Autor: Lola Gutiérrez – Ravé Serrano
Invertir a lo grande con cantidades pequeñas: ¿qué ventajas ofrece el crowfunding inmobiliario?
Uno de cada diez españoles entiende la vivienda como un valor seguro que les aportará rentabilidad, estableciéndose como un porcentaje alto de riqueza de las familias, y se ha configurado como una opción preferente ante productos financieros que tienen más riesgo.
El dilema proviene cuando gran parte de los españoles no tiene capacidad económica para comprar al aportar la entrada o los gastos que la misma compraventa genera, como gestoría, abogados, notaria o impuestos.
Alternativa a la inversión tradicional
De esta forma, ha surgido el crowdfunding inmobiliario como alternativa para realizar una inversión conjunta.
Una economía colaborativa que debe ser aprobada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) tras la promulgación de la Ley de Fomento de Financiación Empresarial, que permite a los pequeños y medianos inversores desconfiados de los mercados financieros invertir como si fueran grandes inversores, gracias a la tecnología que facilitan el proceso ya que se realiza sin visitas o trámites burocráticos.
Mercado emergente
Muchas empresas han encontrado en esta forma de financiación un mercado emergente, con apenas 10 años de vida, de tal forma que han desarrollo plataformas (marketplace online) para poner en contacto a inversores con promotores
La rentabilidad varía en función del proyecto, los de obra nueva se estima que generan un 15% de rentabilidad anual.
Estos pequeños y medianos inversores aportan una media de 4.000 y 5.000 euros por proyecto.
Plataformas de financiación participativa
En estas plataformas de financiación participativa, los promotores han encontrado una alternativa de financiación ante los bancos, que son más limitados, sobre todo tras la crisis del 2007 y la pandemia que han supuesto un freno en la concesión de préstamos. Mientras, las empresas de crowdfunding inmobiliario han sabido unir la gran demanda inversora con la necesidad de financiación de los promotores.
Otras empresas han visto la oportunidad en comprar un activo para reformar, pidiendo una cantidad mínima de inversión que suele encontrarse en los 500 euros, y hasta que no se consigue el 90% de capital no inician su construcción o reforma.
Aportaciones mínimas
Los mínimos de inversión suelen ser pequeñas cantidades, como 50 euros, a cambio de una rentabilidad que posteriormente rondará las dos cifras, ofreciendo así a los inversores la posibilidad de diversificar sus carteras.
La norma general es que los ahorradores no acreditados, es decir, que no cuentan con formación financiera, suelen tener un limite de 3.000 euros por proyecto y 10.000 euros anuales, mientras que los acreditados pueden operar sin límite.
Formas de inversión colaborativa
Junto con la figura del crowdfunding, existen otras dos formas de inversión colaborativa
Crowdequity: conocido porque el inversor participa en el capital de la compañía
Crowdlending: el inversor presta su dinero a un tipo de interés determinado.
Costes financieros
Es importante mencionar que, aunque los costes financieros de este tipo de operación suelen ser más altos que los bancarios, ahorra a los promotores la dependencia del sector bancario.
En España, a fecha de mayo de 2021, operan en España 27 plataformas de Crowdfunding Inmobiliario inscritas en la CNMV, que cobran comisiones por proyecto financiado. Esto exige rigurosidad a la hora de comprobar que los proyectos sean realistas.
Riesgos del crowdfunding inmobiliario
Ahora bien, al igual que cualquier inversión financiera, el crowdfunding inmobiliario también conlleva riesgos, al no cumplirse plazos, ni la rentabilidad esperada para el proyecto. A pesar de que las plataformas sí son supervisadas, los proyectos no, por lo que el capital puede no estar asegurado.
Sin embargo, la estrategia principal de las empresas de crowdfunding se centra en la protección de la inversión, con el fin de minimizar riesgos. Para ello utilizan profesionales que validen la viabilidad comercial de la operación, por ejemplo, los plazos más habituales de recuperación de la inversión oscilan entre los 10 y 18 meses.
Futuro del sector inmobiliario
El futuro del mundo inmobiliario y de la construcción se vislumbra como una colaboración entre el mundo tradicional y las nuevas herramientas que permiten responder a las demandas exigidas por el mercado.
El crowdfunding inmobiliario tiene una aceptación cada vez es mayor y se espera que tenga un crecimiento tan vertiginoso que, según los expertos, mueva en 2025 entre 90.000 millones y 100.000 millones de euros a nivel mundial.
